Профессиональная команда
с 20-летним опытом управления инвестиционными проектами

В фондах под управлением АО «АБ Капитал» находятся более 70 проектов:

• девелоперские проекты
• крупные финансово-промышленные холдинги
• рентная и коммерческая недвижимость
• промышленное производство
• ИТ-компании
• Финтех компании
• E-commerce
• венчурные проекты
• инвестиционные проекты

Под управлением АБ Капитал находятся более 70 девелоперских, инвестиционных проектов и промышленных холдингов.

В девелопменте много однотипных проектов по созданию недвижимого имущества, обычно структура организована на основе ООО, застройщик привлекает кредит Банка и ведет строительный проект.

После его завершения и продажи образуется прибыль. Прибыль можно поднять дивидендами в ЗПИФ.

Но когда таких проектов много, появляется эффект сбора всех свободных денежных потоков в ЗПИФ и реинвестирования из ЗПИФ в новые проекты без оплаты корпоративного налога на прибыль в ЗПИФе и налога на дивиденды.

Партнёры по реализации проектов привлекаются в дочерние компании ЗПИФ или даже в другие ЗПИФы, дочерние основному ЗПИФ.

В многопрофильных производственных холдингах, как правило, есть подразделения, владеющие недвижимостью, есть операционные компании, центры прибыли и затрат.

ЗПИФ дает возможность классически отделить операционную деятельность от недвижимости, недвижимость передается в непосредственную собственность ЗПИФа и реализует все преимущества ЗПИФа по владению рентной недвижимостью.

Операционные компании арендуют недвижимость у ЗПИФ. Весь холдинг собирается под ЗПИФ и позволяет эффективно реинвестировать средства.

Бенефициары бизнеса – владельцы инвестиционных паев могут инвестировать денежные средства из ЗПИФ в покупку личного имущества, в основном недвижимого, дома, квартиры. Компании холдинга, занимающиеся обслуживанием личного имущества бенефициаров, также могут входить в состав ЗПИФ.

ЗПИФ эффективен для достаточно крупного бизнеса с размером активов от 2-3 млрд рублей по рыночной стоимости.

АО «АБ Капитал» предлагает услуги по созданию и управлению закрытыми паевыми инвестиционными фондами (ЗПИФ).

На данный момент мы создали и приняли в управление 40 паевых фондов, и непрерывно продолжаем наращивать объём фондов в управлении.

Закрытый Паевой Инвестиционный Фонд – инвестиционный инструмент, объединяющий в себе разрозненные активы.

Имущество ЗПИФ принадлежит пайщикам в пропорциональных долях, а управление Фондом осуществляет АО

ЗПИФ не является юридическим лицом, а также отличается гибкой структурой, что наделяет закрытые паевые фонды рядом уникальных преимуществ.

Мы создаём ЗПИФы для структурирования активов, обеспечения конфиденциальности, повышения налоговой эффективности для:

• Владельцев активов, требующих юридической «защиты» или отделения их от рисков
• Бизнес-партнеров, совместно владеющим активами или проектами
• Собственников, которым нужно структурировать владение активами/бизнесами на основе, альтернативной холдингу
• Владельцев активов, обращение которых связано со сложными или длительными процедурами
• Владельцев контролируемых иностранных компаний (альтернатива офшорным структурам)
• Инвесторов, желающим контролировать период выплаты налогов и снизить налоговую нагрузку на бизнес

Активы, которые могут составлять имущество фонда

• недвижимое имущество и имущественные права на недвижимое имущество;
• земельные участки;
• доли участия в уставных капиталах российских ООО и иностранных компаний;
• ценные бумаги;
• акции и облигации российских хозяйственных обществ и иностранных коммерческих организаций;
• инвестиционные паи паевых инвестиционных фондов;
• права требования по денежным обязательствам, в том числе права, которые возникнут в будущем из существующих обязательств или из будущих обязательств.

Чаще всего ЗПИФ используется для инвестиций в активы, которые не имеют признаваемой рыночной цены, периодически обновляемой организатором торгов, как это происходит с другими финансовыми инструментами.

ЗПИФ в этом отношении гибче и может, например, инвестировать в доли ООО или АО, не торгуемые на бирже, в недвижимость или права требования, которые в силу своей специфики тоже не имеют установленной на основании спроса и предложения цены.

Но любая инвестиция должна иметь стоимость. Именно для определения этой стоимости и необходим независимый оценщик. Оценщик проводит оценку активов фонда, которая и учитывается в расчете стоимости чистых активов.

В соответствии с законодательством фонд обязан проводить оценку активов, если на них не определяется рыночная цена, не реже, чем два раза в год.

В составе активов ЗПИФ могут быть недвижимость, земля, права на будущую недвижимость, ценные бумаги, доли в ООО, акции АО и ПАО, права требования, в том числе по выданным займам и другие активы.

ЗПИФ — головная структура холдинга, дочерние компании структурированы в форме АО и ООО и ведут обычную деятельность. Производят товары, закупают материалы, продают готовую продукцию, привлекают финансирование в банках или через облигационные займы, и даже могут выходить на IPO.

Важным элементом управления закрытым ПИФ является Инвестиционный комитет ЗПИФ. Этот комитет состоит из владельцев паев или из владельцев и назначенных ими лиц. Назначенные лица могут получать вознаграждение от закрытого паевого инвестиционного фонда за свою работу. Комитет согласовывает все сделки с имуществом фонда и является эффективным коллегиальным органом управления холдингом. Без решения комитета сделка будет остановлена специализированным депозитарием, банком, Росреестром, нотариусом, ФНС или регистратором. Уровень защиты многосторонний и эффективный. Пятнадцатилетняя история работы ЗПИФ в России это подтверждает.

Инвестиционный комитет одобряет также решения, принимаемые на очередных и внеочередных собраниях акционеров или участников дочерних компаний, таким образом, обеспечивая сквозной корпоративный контроль холдинга.